山东期货开户ATFX:如何避免账户亏损?必知的风险管理知识梳理

　　首先介绍两个概念,第一个是爆仓,它是杠杆交易当中常见的现象。假定爆仓线为30%,账户资金为1W美金,占用保证金为5K美金,那么当账户里剩余1500美金时,即出现了爆仓。这与普通人理解的不一样,爆仓并不是账户当中一分不剩,而是留有占用保证金30%的余额。另外一个概念是穿仓,出现此类情况时,账户中不单单没有任何剩余资金,还有可能倒欠经纪商的钱。当然,穿仓出现的概率非常低,上一次账户大规模穿仓,还是在2015年1月15日的瑞郎黑天鹅事件当中。造成穿仓的原因,是行情运行过于剧烈或者大幅跳空,造成爆仓机制和强平机制无法反应,账户亏损总额大于账户总资金的情况。

　　造成账户亏损或者爆仓的原因有非常多,既有主观因素,又有客观因素。主观方面,很多交易者将巨幅亏损甚至爆仓,看做自己走向成功的必经之路。认为没有经历过爆仓的交易者,是不成熟的,是不能够长久稳定盈利的。在这种病态的思维模式下,自身不能够反思出亏损所暴露出的交易短板,沉溺在重仓交易的剧烈刺激当中无法自拔。

　　客观因素来看,交易策略不够完善,没有设置并执行止损,仓位过重,没有设置清盘线等等,都会导致爆仓的出现。客观因素的改变非常简单,只要在进单之前指定详细的交易计划,明白自己所能够承受风险极限,进而加以设计和执行就可以。然而,主观层面不能意识到风险控制能力不足的危害,客观层面再容易改变也是徒然。

　　其实,交易最坏的情况并不是爆仓或者穿仓,而是巨大的浮动亏损。因为前者是结果,事已至此,交易者要么选择坦然接受,要么黯然离场。巨额的浮动亏损是过程,交易者面临两种可能性,也许浮亏会随声行情的反转而消失,也许会朝着爆仓的方向发展下去。面对盈亏的不确定性,人们往往想要求助于第三方,比如自己的朋友、客户经理或者分析师。心理层面会承受巨大的煎熬,茶饭不思,夜不能寐。

　　交易之路并非康庄大道,也不是崎岖小径,而是存在几个陷阱的正常道路。交易者需要反思的方面,要么是交易策略、要么是资金管理、要么是交易心理。当亏损出现时,交易者习惯性的指责自己的交易策略,认为自己没有正确把握交易品种未来的发展趋势,很少对资金管理和交易心理方面进行反思。在半随机的世界,交易策略往往是徒劳的,恰恰是后两个方面,才是交易者亏损、爆仓和穿仓的罪魁祸首。资金管理与交易心理的背后,直指人性的两方面——恐惧和贪婪。而且,负面情绪的激发不是一蹴而就的,它更像温水煮青蛙,刚开始的时候没有太大感受,甚至乐在其中。当最坏的局面一步步逼近,对资金损失的恐惧感和对更大盈利的贪婪欲望,将吞噬交易者的理智。

　　交易市场并不是论资排辈,三五年经验的交易者极有可能比半辈子都在做投机的交易者账户盈利更大。因为交易之路的陷阱只有那么几个,能够改掉则一劳永逸受益无限;改不掉的话,恶习将伴随终生。设定仓位上限、进单带止损、不期望一夜暴富,这三点都是必须遵守的法则。同时,这些正确法则会导致交易者年化收益率下降至市场平均收益率,年化30%~50%之间。对于风险偏好型的交易者来说,这个收益太低了,尤其是对于投机市场来说太低了,他们期望一年时间翻倍,甚至翻几倍。譬如开车,有些人就喜欢开快车,限速60可以开到100;限速100可以开到120;限速120可以随心所欲的加速。快则快了,但安全没有办法保证,只能做投机市场的明星,而无法做寿星。

　　以上分析仅代表分析师观点,汇市有风险,投资需谨慎

　　(以上分析由ATFX集团资深分析师Dean提供。ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。)